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50 milliards s'évaporent à Wall Street!  Bernard Madoff dirigeait une firme d'investissement créée dans les années 1960, ! Avec les années, sa réputation aidant, de nombreux new-yorkais et hedges funds lui firent confiance au point que les sommes investies avoisinent 50 milliards de dollars!

Le plus étonnant dans cette affaire est que de grandes banques telles la BNP lui ont confié des fonds! A quoi servent les analystes de ces banques s'ils ne détectent pas pareille arnaque! D'autre part une banque est là pour soutenier l'industrie et le commerce et non pour faire des placements hasardeux!

Le schéma monté est une pyramide dite "Ponzi Scheme". Les investisseurs sont mis en confiance par un rendement solide et fixe, de l'ordre de 10% dans ce cas! Le rendement est payé par les fonds apportés par les nouveaux clients, le jour où les retraits deviennent trop importants le schéma s'écroule! Ce fut le cas avec les besoins en liquidités créé par la crise! Loin des investissements sophistiqués, le fonctionnement était basé sur la confiance en Madoff, qui participa activement à la création du NASDAQ et en fut le président de 90 à 93!

Il est étonnant que cette escroquerie n'ait pas été mise à jour plus tôt, malgré une enquête de la SEC en 1992! Les contrôles de Bernard L. Madoff Investment Securities étaient faibles. Le fonds était audité par une petite firme comptable et les ordres en bourses passés par sa propre firme, alors que les fonds habituels passent par une banque! Sa société était d'ailleurs le 23ième intervenant du NASDAQ! Le plus étonnant est que des banques avec des financiers placent de l'argent chez de tels intermédiaires!

Cette nouvelle ébranle la bonne société de Long Island et la communauté juive new yorkaise! Des retraités, des fondations, des universités ont perdu toutes leurs économies! Pour l'instant, WallStreet ne semble pas touchée! Les choses sont claires, il n'y aura pas de plan de sauvetage! Par contre, l'annonce progressive des perdants réserve des surprises! Espérons qu'aucune banque française n'a mis ses oeufs dans le panier de Madoff! Avec cette nouvelle, le nombre de millionnaires US à 7 chiffres baisserait de 5000 têtes environ!

La BNP aurait placé quelques centaine de millions dans le fonds de Madoff! Mais comment une banque de dépôt dont le rôle est de soutenir l'économie française peut elle faire de tels placements? Toutes les conséquences n'ont pas encore été tirées! Toutes les banques et organismes d'état doivent se retirer des placements financiers! L'énormité des fonds perdus, supérieure à l'aide à l'industrie automobile US donne le vertige! La confiance dans les intermédiaires financiers baissera! Toutes ces affaires marqueront la fin du capitalisme financier, seul survivra l'investissement à long terme de soutien à l'économie!

Un article du NewYorkTimes du 20 décembre retrace l'ascension de Madoff!

De local à New York, Palm Beach, son réseau s'étoffa aux USA puis au niveau mondial! Dans les années 1970, il fut visionnaire en promouvant les marchés électroniques, d'où la considération qui l'entourait!

Madoff et ses associés attiraient les clients grâce à la confiance qu'il inspirait et en laissant entendre que c'était une faveur d'entrer de placer chez lui car il n'y avait pas de place pour tout le monde! Son premier cercle de victimes fut la communauté juive de New York, des oeuvres charitables, des universités.

Jacob Ezra Merkin, patron de GMAC, filiale financière de General Motors, membre influent de la communauté juive new yorkaise, tomba dans le filet et en pêcha d'autres! Si mr Merkin gère aussi bien les fonds de GMAC que ceux de son fonds d'investissement Ascot, pas étonnant que GMAC ait des difficultés! En plus, mr Merkin commissionnait 1.5% par an pour simplement replacer l'argent chez Madoff!

Le réseau s'étendit ensuite par l'intermédiaire de fonds de placement tels que Fairfield Greewich Group, puis aux fonds britannique Thema International et luxembourgeois Luxalpha! Le financier français Thierry Magon de la Villehuchet qui vient de se suicider suite à ses pertes dans Madoff fut un de ses rabateurs! Certains gérants plus vigilants renoncèrent à placer chez Madoff. D"autres furent refusés car ils posaient trop de questions!  Un banquier suisse se souvient des nombreuses reproductions de dogues trônant dans le bureau de Madoff! Une sécurité face à l'inexorable destin?

La facilité avec laquelle certains gestionnaires de fonds plaçaient des milliards, sans aucune vision sur la stratégie d'investissement est sidérante et relève de la faute professionnelle! Devant le peu d'informations fournies par Madoff, certains ont cependant renoncés à un placement qu'ils jugeaient hasardeux! Cette affaire donnera de l'ouvrage à des escouades d'avocats! La multiplicités des intervenants et des pays concernés promet de belles batailles juridiques! Même les remboursements faits par Madoff seront contestés comme étant payés par d'autres souscripteurs!

Cette affaire incitera les gens à placer eux mêmes leur argent, ce qui est facile avec les banques en ligne! Mais pas n'importe quelle banque!